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第1章 导论1

1.1 选题背景1

1.2 研究意义与目标5

1.2.1 研究意义5

1.2.2 研究目标7

1.3 研究问题的界定7

1.4 研究方法10

1.5 研究框架10

第2章 理论基础13

2.1 资本结构理论与负债融资13

2.1.1 权衡理论与负债融资13

2.1.2 代理成本理论与负债融资15

2.1.3 信息不对称理论与负债融资16

2.2 投资理论与投资决策19

2.2.1 新古典投资理论与投资决策19

2.2.2 代理成本理论与投资决策20

2.2.3 信息不对称理论与投资决策23

2.3 公司治理与融投资决策25

2.3.1 股权集中度与融投资决策26

2.3.2 机构投资者持股与投资决策28

2.4 机构投资者与公司业绩29

2.5 文献评价31

第3章 制度背景34

3.1 我国的资本市场34

3.2 我国上市公司的融资模式与债权人治理机制37

3.2.1 我国上市公司的融资模式37

3.2.2 我国上市公司的债权人治理机制40

3.3 证券投资基金发展的制度变迁41

3.3.1 探索阶段（1985～1997年）42

3.3.2 规范发展阶段（1998～2004年）42

3.3.3 快速发展——银行系基金崛起阶段（2005年至今）44

3.4 银行系基金发展现状45

3.4.1 工银瑞信基金管理有限公司45

3.4.2 交银施罗德基金管理公司46

3.4.3 建信基金管理公司47

3.4.4 浦银安盛基金管理公司48

3.4.5 农银汇理基金管理公司49

3.4.6 民生加银基金管理公司50

3.4.7 招商基金管理公司51

3.4.8 中银基金管理有限公司52

3.5 本章小结53

第4章 银行系基金持股与融资决策55

4.1 理论分析与研究假设55

4.2 研究设计57

4.2.1 变量定义57

4.2.2 模型设计59

4.2.3 数据来源与样本选取61

4.3 描述性统计64

4.3.1 银行贷款67

4.3.2 银行系基金持股68

4.3.3 公司特征68

4.4 单变量分析70

4.4.1 银行贷款规模70

4.4.2 银行贷款期限73

4.5 多元回归分析75

4.5.1 银行系基金持股与银行贷款规模75

4.5.2 银行系基金持股与银行贷款期限77

4.6 稳健性检验80

4.6.1 群调整80

4.6.2 银行贷款增长率替代变量的多元回归82

4.6.3 长期贷款比例替代变量的多元回归84

4.7 本章小结85

第5章 银行系基金持股与投资决策87

5.1 理论分析与研究假设87

5.2 研究设计90

5.2.1 变量定义90

5.2.2 模型设计92

5.2.3 数据来源与样本选取94

5.3 描述性统计97

5.4 单变量分析102

5.4.1 均值差异与中位数差异检验103

5.4.2 相关性分析106

5.5 多元回归分析108

5.6 稳健性检验111

5.6.1 群调整111

5.6.2 资本支出替代变量的多元回归113

5.7 本章小结114

第6章 银行系基金持股与公司价值116

6.1 理论分析与研究假设116

6.2 研究设计118

6.2.1 变量定义118

6.2.2 模型设计119

6.2.3 数据来源与样本选取120

6.3 描述性统计123

6.3.1 公司价值125

6.3.2 银行系基金持股126

6.3.3 公司特征126

6.4 单变量分析127

6.4.1 均值差异与中位数差异检验127

6.4.2 相关性分析129

6.5 多元回归分析131

6.6 稳健性检验134

6.7 本章小结135

第7章 结论137

7.1 研究结论137

7.2 结论的启示与政策含义139

7.3 研究特色与创新142

7.4 研究局限与未来研究建议143

英文人名对照表145

参考文献148