图书介绍
资本运作PDF|Epub|txt|kindle电子书版本网盘下载
![资本运作](https://www.shukui.net/cover/38/32926872.jpg)
- 葛永盛 著
- 出版社: 上海:华东理工大学出版社
- ISBN:9787562849261
- 出版时间:2017
- 标注页数:261页
- 文件大小:105MB
- 文件页数:275页
- 主题词:资本经营
PDF下载
下载说明
资本运作PDF格式电子书版下载
下载的文件为RAR压缩包。需要使用解压软件进行解压得到PDF格式图书。建议使用BT下载工具Free Download Manager进行下载,简称FDM(免费,没有广告,支持多平台)。本站资源全部打包为BT种子。所以需要使用专业的BT下载软件进行下载。如BitComet qBittorrent uTorrent等BT下载工具。迅雷目前由于本站不是热门资源。不推荐使用!后期资源热门了。安装了迅雷也可以迅雷进行下载!
(文件页数 要大于 标注页数,上中下等多册电子书除外)
注意:本站所有压缩包均有解压码: 点击下载压缩包解压工具
图书目录
基础篇3
第一章 概论3
第一节 资本运作的含义3
第二节 资本运作的类别5
一、按照资本运作的方向划分5
二、按照资本运作的形式和内容划分7
三、按照资本的运动状态划分8
第三节 资本运作的特点8
一、资本运作是人的一项创意性劳动,是以人为本的运作过程8
二、资本运作是一项创新性的活动,因而具有高风险性、高收益性特点9
三、资本运作注重资本的流动性9
四、资本运作追求的是资本与制度的效率性9
五、资本运作注重对资本的支配和使用,力图通过对资本的组合来规避经营风险10
第四节 资本运作的动因10
一、实现企业的经营战略10
二、取得多种经营的效果11
三、提高企业的发展速度12
四、财务与税金的考虑12
五、寻求企业的差异化12
第五节 资本运作的误区13
一、资本运作并不简单等同于企业多元化13
二、资本运作不是“空手道”,而是企业内外配合协调的结果14
三、资本运作不是“资产膨胀”,而是企业更新的结果15
四、资本运作不是简单的“低成本扩张”,而是企业资源优势发挥作用的结果15
五、在资本运作中,不能把经济规模等同于规模经济16
六、在资本运作中,不能把经济范围等同于范围经济16
七、资本运作不是“一瞬间”完成的,它是企业的一项战略管理工作17
第二章 企业价值评估18
第一节 现金流量折现法18
一、现金流量折现模型基本原理18
二、股利现金流量折现模型19
三、股权自由现金流量折现模型21
四、公司自由现金流量折现模型23
五、三种模型的比较26
第二节 相对比率法26
一、市盈率法27
二、市净率法28
三、收入乘数模型29
第三节 经济利润法31
一、EVA的含义31
二、EVA法的基本原理31
三、EVA的主要调整事项32
四、EVA法的优点与其局限性33
第三章 上市公司估值实务35
第一节 分析预测自由现金流量的影响因素35
一、预测自由现金流量35
二、评估企业在均衡状态年限时的持续经营价值41
三、选择合适的折现率指标41
四、计算企业的总价值42
第二节 自由现金流量法实务——以某L集团为例43
一、预测企业在达到均衡状态前的年现金流量43
二、选择合适的折现率指标48
三、计算企业在均衡状态期限时的价值48
四、计算企业的总价值48
五、与其他评估方法比较49
第四章 融资与上市51
第一节 内部融资51
第二节 负债性融资52
一、负债性融资工具52
二、普通债券53
三、可转换债券56
第三节 权益性融资58
一、普通股融资58
二、私募股权融资61
第四节 项目融资65
一、项目融资概述66
二、项目融资的模式68
三、案例分析:三峡工程项目融资70
理论篇77
第五章 并购概述77
第一节 并购的基本概念77
一、并购的含义77
二、并购的类型78
第二节 并购发展历史80
一、美国并购历史80
二、中国企业并购的发展历程82
第三节 并购理论与动因84
一、并购理论84
二、并购的动因86
第四节 并购风险与应对87
一、并购风险87
二、并购风险应对88
第五节 战略并购90
一、战略并购的含义90
二、战略并购的特点91
三、战略并购中应注意的问题92
第六节 案例分析93
一、公司概述93
二、经营市场的并购动机揭秘95
三、案例启示100
第六章 财务尽职调查102
第一节 财务尽职调查的认识102
第二节 常用调查方法及其应用105
第三节 财务尽职调查的一般过程107
第四节 财务尽职调查的主要内容110
第五节 投资价值和重要风险分析113
第七章 杠杆收购与管理层收购116
第一节 杠杆收购的基本概念116
一、杠杆收购的概念116
二、杠杆收购的特点116
第二节 杠杆收购的产生与发展118
第三节 杠杆收购的一般运作模式119
一、认真选择收购的目标公司及聘请财务顾问120
二、制订收购计划121
三、先期收购121
四、对目标企业进行评估并确定收购价格121
五、筹集杠杆收购所需资金,对目标企业进行收购122
六、对被收购公司进行重组整改122
七、重新上市123
第四节 管理层收购123
一、LBO与MBO124
二、MBO的特征124
三、MBO的发展历史125
四、管理者进行MBO的动因126
五、国外MBO主要融资方式127
六、国内MBO主要融资方式128
七、MBO收购对象128
第五节 国有企业的管理层收购130
一、我国国有企业MBO的发展130
二、我国国有企业MBO的现状131
三、我国国有企业实施MBO的意义132
四、MBO与国有资产流失133
第六节 案例分析137
一、背景137
二、案例分析141
三、总结与启示142
第八章 上市公司反收购143
第一节 上市公司收购与反收购的相关概念143
一、上市公司收购的概念143
二、上市公司收购方式143
三、敌意收购的概念145
四、上市公司反收购的概念145
五、公司控制权146
第二节 上市公司反收购策略146
一、反收购的法律策略146
二、反收购的管理策略147
三、反收购的股票交易策略150
第三节 上市公司反收购的价值评价152
一、上市公司反收购的积极作用152
二、上市公司反收购的消极作用154
第四节 案例分析155
一、M集团反收购案例分析155
二、S公司与X公司收购案分析157
第九章 破产重整162
第一节 我国企业破产的相关法律概况162
一、我国破产法发展概况162
二、我国破产法基本原则概述163
第二节 企业破产重整的一般流程和方法165
一、企业破产重整的一般流程165
二、企业破产重整的方法166
第三节 案例分析167
一、X电子基本情况167
二、经营方案168
三、出资人权益调整方案169
四、债权调整方案169
五、债权清偿方案170
六、重整费用和共益债务170
七、重整计划执行的措施171
八、重整结果171
前沿篇179
第十章 买(借)“壳”上市179
第一节 企业重组与买“壳”上市179
第二节 为什么要买“壳”上市181
第三节 如何选择目标“壳”公司182
第四节 买(借)“壳”上市模式的设计185
第五节 案例分析187
一、企业背景187
二、借“壳”上市过程187
三、案例分析与评价191
第十一章 上市公司私有化193
第一节 上市公司私有化概述193
一、私有化的发展193
二、私有化的概念194
三、私有化渠道195
第二节 私有化动机195
一、代理成本假说196
二、税收假说196
三、规避管制假说196
四、抵御收购假说197
五、价值低估假说197
六、财富转移假说197
第三节 上市公司私有化的方式198
一、通过附加先决条件的要约收购实现私有化198
二、通过吸收合并实现私有化200
三、通过计划安排实现私有化201
第四节 案例分析202
一、案例背景202
二、S互动私有化动机的理论解释204
第十二章 分拆上市207
第一节 分拆上市的含义和特点207
一、分拆上市的含义和特点207
二、上市公司分拆上市的条件208
第二节 分拆上市与其他几种收缩重组方式的区别209
一、分拆上市与分立(spin-off)的区别209
二、分拆上市与股权再融资(seasoned equity offering,SEO)的区别209
三、分拆上市与资产出售(asset sale)的区别209
四、分拆上市与追踪股票(tracking stock)的区别209
五、分拆上市与解散式分立(split-up)的区别210
第三节 上市公司分拆上市的影响210
一、积极影响210
二、负面影响212
第四节 案例分析213
一、同仁堂分拆背景和业务安排213
二、同仁堂股权安排和分拆效果213
三、分拆上市对同仁堂股份有限公司的影响214
第十三章 整体上市215
第一节 整体上市的背景215
第二节 整体上市的特点216
一、行业分布较为集中216
二、产业关联度高216
三、国有企业为主要对象217
四、定向增发新股是主要模式217
第三节 整体上市的动因与作用217
一、整体上市的动因分析217
二、整体上市的作用218
第四节 整体上市的路径及相关案例219
一、A+H模式220
二、反向收购母公司模式(借“壳”)220
三、换股吸收合并模式(并“壳”)222
四、换股IPO模式(造“壳”)222
附录225
附录一 上市公司收购管理办法227
附录二 上市公司重大资产重组管理办法245
参考文献258